先達國際物流控股有限公司列位股東
（於開曼群島註冊成立的有限公司）
本核數師行已完成審核載於第35頁至第110頁先達國際物流控股有限公司（「貴公司」）及其附屬公司（統稱為「貴集團」）之 綜合財務報表。綜合財務報告包括於二零一五年十二月三十一日的綜合財務狀況表及截至該日止年度的綜合損益表、綜 合損益及其他全面收益表、綜合權益變動表及綜合現金流動表，以及主要會計政策概要及其他說明資料。
附註 千港元 千港元
收益 7 3,223,589 3,468,061
銷售成本 (2,702,850) (2,958,299)
毛利 520,739 509,762
其他收入 9 8,450 5,109
行政開支 (458,369) (404,658)
其他得益或虧損 10 (1,563) (4,529)
上市開支 – (10,015)
應佔聯營公司溢利（虧損） 336 (261)
應佔合營企業溢利 58 1,300
融資成本 11 (4,292) (4,961)
除稅前溢利 65,359 91,747
所得稅開支 12 (13,006) (26,463)
年內溢利 13 52,353 65,284
以下各項應佔年內溢利：
本公司擁有人 49,900 59,573
非控股權益 2,453 5,711
52,353 65,284
每股盈利（港仙）
基本及攤薄 16 12.0 17.1
附註 千港元 千港元
年內溢利 52,353 65,284
其他全面（開支）收入，扣除所得稅：
其後將不會重新分類至損益的項目
租賃土地及樓宇重估（減值）增值 (204) 1,964
租賃土地及樓宇重估產生的遞延稅項 33 190 (406)
其後可能會重新分類至損益的項目
應佔聯營公司儲備 (6) (7)
應佔合營企業儲備 (501) (581)
海外業務產生的匯兌差額 (16,713) (14,294)
年內其他全面開支 (17,234) (13,324)
年內全面收入總額 35,119 51,960
以下各項應佔年內全面收入（開支）總額：
本公司擁有人 35,730 49,652
非控股權益 (611) 2,308
35,119 51,960
附註 千港元 千港元 非流動資產
投資物業 17 7,634 8,259
物業、廠房及設備 18 48,482 52,147
商譽 19 14,429 16,065
無形資產 20 20,918 25,743
於聯營公司的權益 21 671 104
於合營企業的權益 22 4,390 4,912
可供出售投資 23 17,976 –
遞延稅項資產 33 561 272
115,061 107,502
流動資產
貿易應收款項 24 423,001 480,624
其他應收款項、按金及預付款項 24 56,868 62,784
持作買賣投資 25 929 1,044
應收合營企業款項 27 5,851 4,579
應收聯營公司款項 26 8,304 5,723
給予一家聯營公司貸款 26 500 –
預付稅項 1,152 890
已抵押銀行存款 29 11,976 11,088
銀行結餘及現金 29 242,300 242,978
750,881 809,710
附註 千港元 千港元 流動負債
貿易及其他應付款項 30 265,029 294,686
應付一家聯營公司款項 26 339 –
應付一家合營企業款項 27 2 –
應付一家關聯公司款項 28 49 –
稅務負債 8,158 9,489
融資租賃責任－於一年內到期 31 603 549
銀行借款 32 98,595 148,865
372,775 453,589
流動資產淨值 378,106 356,121
資產總值減流動負債 493,167 463,623
非流動負債
貿易及其他應付款項－於一年後到期 30 2,596 2,483
融資租賃責任－於一年後到期 31 416 636
遞延稅務負債 33 14,664 14,941
17,676 18,060
475,491 445,563
資本及儲備
股本 34 41,457 41,500
儲備 404,734 375,783
本公司擁有人應佔資產淨值 446,191 417,283
非控股權益 35 29,300 28,280
權益總額 475,491 445,563
第35至110頁所載之綜合財務報表已於二零一六年三月三十日由董事會批准及授權刊印，並由下列董事代表簽署：
林進展先生 黃珮華女士
董事 董事
股本 股份溢利 資本儲備 特殊儲備 其他儲備 匯兌儲備 法定儲備
物業
重估儲備 保留溢利 總計
非控股
權益 總計 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元
（附註d） （附註c） （附註b）
於二零一四年一月一日 20,670 241 203 98 – 5,824 3,045 8,770 281,067 319,918 27,342 347,260
年內溢利 – – – – – – – – 59,573 59,573 5,711 65,284
租賃土地及樓宇重估增值 – – – – – – – 1,964 – 1,964 – 1,964 租賃土地及樓宇重估產生
的遞延稅項 – – – – – – – (406) – (406) – (406) 應佔聯營公司儲備 – – – – – (7) – – (7) – (7) 應佔合營企業儲備 – – – – – (581) – – – (581) – (581) 海外業務產生的匯兌差額 – – – – – (10,891) – – – (10,891) (3,403) (14,294) 年內全面（開支）收入總額 – – – – – (11,479) – 1,558 59,573 49,652 2,308 51,960 公司重組產生的特殊儲備（附註a） (20,480) 315,989 – (295,509) – – – – – – – – 股東貸款資本化（附註34b） 10 24,966 – – – – – – – 24,976 – 24,976 資本化發行後之已發行股份
（附註34d） 29,800 (29,800) – – – – – – – – – – 公開發行及國際配售後之
已發行股份（附註34e） 10,000 108,000 – – – – – – – 118,000 – 118,000 行使超額配股權後之已發行股份
（附註34f） 1,500 16,200 – – – – – – – 17,700 – 17,700 與發行股份有關產生的開支 – (15,258) – – – – – – – (15,258) – (15,258) 期權失效（附註c） – – – – (705) – – – – (705) 705 – 註冊成立一家非全資附屬公司 – – – – – – – – – – 4 4 已付股東股息 – – – – – – – – (97,000) (97,000) – (97,000) 向非控股權益派付股息 – – – – – – – – – – (2,079) (2,079) 轉撥至法定儲備 – – – – – – 3,154 – (3,154) – – – 於二零一四年十二月三十一日 41,500 420,338 203 (295,411) (705) (5,655) 6,199 10,328 240,486 417,283 28,280 445,563
股本 股份溢利 資本儲備 特殊儲備 購股權儲備 其他儲備 匯兌儲備 法定儲備 物業
重估儲備 保留溢利 總計 非控股
權益 總計 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元
（附註d） （附註c） （附註b）
於二零一五年一月一日 41,500 420,338 203 (295,411) – (705) (5,655) 6,199 10,328 240,486 417,283 28,280 445,563
年內溢利 – – – – – – – – – 49,900 49,900 2,453 52,353
租賃土地及樓宇重估減值 – – – – – – – – (204) – (204) – (204) 租賃土地及樓宇重估產生的
遞延稅項 – – – – – – – – 190 – 190 – 190 應佔聯營公司儲備 – – – – – – (6) – – – (6) – (6) 應佔合營企業儲備 – – – – – – (501) – – – (501) – (501) 海外業務產生的匯兌差額 – – – – – – (13,649) – – – (13,649) (3,064) (16,713) 年內全面（開支）收入總額 – – – – – – (14,156) – (14) 49,900 35,730 (611) 35,119 購回及註銷普通股 (43) – – – – – – – – – (43) – (43) 購回及註銷普通股應佔交易成本 – (440) – – – – – – – – (440) – (440) 確認以股權結算以股份為基礎的付款 – – – – 539 – – – – – 539 – 539 非控股股東於附屬公司註冊成立後
的注資 – – – – – – – – – – – 1,880 1,880
向非控股股東收購一家附屬公司的
額外權益（附註d） – – (208) – – – – – – – (208) 207 (1)
取消確認自撤銷註冊一家合營
企業的匯兌儲備 – – – – – – (30) – – – (30) – (30) 已付股東股息（附註15） – – – – – – – – – (6,640) (6,640) – (6,640) 向非控股權益派付股息 – – – – – – – – – – – (456) (456) 以股權結算以股份為基礎的付款失效 – – – – (15) – – – – 15 – – – 轉撥至法定儲備 – – – – – – – 1,657 – (1,657) – – – 於二零一五年十二月三十一日 41,457 419,898 (5) (295,411) 524 (705) (19,841) 7,856 10,314 282,104 446,191 29,300 475,491
(a) 特殊儲備包括(i)作為截至二零一三年十二月三十一日止年度公司重組的一部分，於抵銷股份溢價241,000港元後本公司作為代價的500,000 股股份面值50,000港元與所換取的On Time Worldwide Logistics Limited（「先達英屬處女群島」）繳足股本389,000港元的差額；及(ii)聯城物 流環球有限公司（「聯城」）、先達環球物流有限公司（「先達環球香港」）、先達航運有限公司（「先達航運香港」）、安聯管理有限公司（「安聯 香港」）及先達國際貨運有限公司（「先達香港」）資產淨值總額316,029,000港元與聯城、先達環球香港、先達航運香港、安聯香港及先達香 港於二零一四年三月三十一日本公司透過於公司重組後發行400,000股每股面值0.1港元的股份收購聯城、先達環球香港、先達航運香港、
安聯香港及先達香港的全部股權時股本總額20,520,000港元的差額。
(b) 法定儲備指相關司法權區法律及規例規定的一般及發展基金儲備。
(c) 於二零一四年一月一日的非控股權益包括期權（分類為權益工具）公平值705,000港元，其乃關於就於二零一一年出售於OTX Logistics B.V.
（「OTX Logistics Holland」） 25%股權而授予一名集團實體及一名OTX Logistics Holland非控股股東的期權。由於行使該等期權的先決條件 於本公司在二零一四年七月十一日上市後未能實現，故有關金額重新分類至其他儲備。
(d) 於二零一二年九月二十六日，本集團以代價1馬幣（相當於1港元）向其非控股股東收購一家附屬公司10%股權，導致於資本儲備確認進賬
結餘203,000港元。於二零一五年八月一日，本集團以代價1,000港元向其非控股股東收購一家附屬公司10%股權，導致於資本儲備確認借 方結餘208,000港元。
千港元 千港元 經營活動
除稅前溢利 65,359 91,747
調整：
利息收入 (633) (853)
融資成本 4,292 4,961
應佔聯營公司業績 (336) 261
應佔合營企業業績 (58) (1,300)
物業、廠房及設備折舊 10,977 10,024
無形資產攤銷 3,134 3,137
出售物業、廠房及設備虧損 114 498
已確認貿易應收款項減值虧損淨額 13,706 6,681
持作買賣投資公平值變動 115 42
以股份為基礎之付款 539 –
投資物業公平值變動 191 (492)
撇減長期未支付應付款項 (702) (621)
取消確認自撤銷註冊一家合營企業的匯兌儲備 (30) –
營運資金變動前的經營現金流量 96,668 114,085
貿易應收款項減少 30,713 55,255
其他應收款項、按金及預付款項減少 4,513 5,012
衍生金融資產減少 – 51
應收一家合營企業款項減少（增加） 2,034 (2,364)
應收聯營公司款項減少（增加） 337 (753)
貿易及其他應付款項減少 (17,947) (77,927)
應付一家聯營公司款項減少 – (543)
經營所產生現金 116,318 92,816
已付所得稅 (13,786) (24,503)
經營活動所得現金淨額 102,532 68,313
投資活動
已收利息 633 853
購買物業、廠房及設備 (9,975) (10,217)
向董事墊款 – (53,687)
董事還款 – 15,263
向聯營公司墊款 (3,418) (4,970)
向一家合營企業（墊款）還款 (3,420) 514
關聯公司還款 – 1,729
一家聯營公司還款 – 388
提取已抵押銀行存款 – 2,395
存放已抵押銀行存款 (1,079) (9,881)
支付於合營企業的投資 (52) –
支付於聯營公司的投資 (237) (311)
支付於一家附屬公司的額外權益 (1) –
購買無形資產－商標 – (9,350)
購買可供出售投資 (17,976) –
撤銷註冊一家合營企業的所得款項 131 –
出售物業、廠房及設備所得款項 488 410
投資活動所用現金淨額 (34,906) (66,864)
千港元 千港元 融資活動
銀行透支減少 (9,762) (7,257)
保理貸款（減少）增加 (49,704) 1,163
已付利息 (4,292) (4,961)
取得新銀行貸款 289,398 233,279
償還銀行貸款 (280,202) (243,597)
向附屬公司非控股權益派付股息 (456) (2,079)
已付股息 (6,640) (36,600)
董事墊款 – 24,976
向董事還款 – (969)
一家聯營公司墊款 339 –
一家合營企業墊款 2 –
一家關聯公司墊款 49 –
向關聯公司還款 – (535)
償還融資租賃責任 (605) (880)
一名非控股股東於一家附屬公司注資 1,880 4
就購回普通股付款 (43) –
就購回普通股股份應佔之交易付款 (440) –
發行股份所得款項 – 135,700
就發行股份應佔交易成本付款 – (15,258)
融資活動（所用）所得現金淨額 (60,476) 82,986
現金及現金等價物增加淨額 7,150 84,435
年初現金及現金等價物 242,978 163,885
外匯匯率變動影響 (7,828) (5,342)
年末現金及現金等價物 242,300 242,978
現金及現金等價物結餘分析
銀行結餘及現金 242,300 242,978
本公司於二零一三年三月六日在開曼群島根據公司法註冊成立及登記為獲豁免有限公司，其股份自二零一四年 七月十一日於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市。本公司註冊辦事處及主要營業地點的地址分別為 Cricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman Islands及香港九龍灣啟祥道9號信和 工商中心1樓18室。
本公司為一家投資控股公司。聯營公司、合營企業及附屬公司的主要業務分別載於附註21、22及43。
綜合財務報表乃按港元呈列，與本公司的功能貨幣相同。